Dez Segredos dos Principais Operadores Técnicos: Como Ter Sucesso no Trading

O trading é uma atividade que exige muito conhecimento e habilidade. Os traders que conseguem obter lucros consistentes são aqueles que desenvolvem estratégias sólidas e as aplicam com disciplina.

Neste artigo, vamos discutir dez segredos dos principais operadores técnicos. Esses segredos são baseados nas experiências e nos conhecimentos de traders experientes, que alcançaram sucesso no mercado financeiro.

1. Valorize a Probabilidade

A análise técnica funciona porque os participantes do mercado repetem os mesmos comportamentos, mas a história nunca se repete exatamente. A probabilidade de qualquer padrão ou indicador se repetir – obter os mesmos resultados – nunca é de 100%. Se quiser ser um operador técnico, você precisa coletar cuidadosamente os dados de suas negociações e aplicar regras de expectativa para ter qualquer esperança de sucesso em longo prazo. Você deve controlar sua proporção de perdas e ganhos, e outras métricas da fórmula de expectativa. Negociar sem ter uma expectativa positiva de ganho é estar jogando, não negociando. Você pode ter uma pequena vantagem usando alguns indicadores, mas realmente não tem controle sobre sua negociação. O tamanho da posição e outros aspectos da administração de investimentos são úteis também mas se não tiver uma expectativa positiva em toda negociação, em longo prazo será um perdedor.

2. Fazer Backtests É Importante

Você precisa examinar as negociações que seus indicadores teriam gerado ao longo de certo período de tempo (um mínimo de seus meses e um ano é melhor) para ter uma boa estimativa dos ganhos/perdas esperados. É necessário escrevê-los e fazer os cálculos. A análise técnica requer uma mentalidade científica e isso significa manter registros. Mantenho uma planilha do Excel para cada negociação e a atualizo diariamente. Leva menos de dez minutos por dia, e é um preço pequeno a pagar para saber exatamente quais indicadores estavam funcionando naquele dia e quais não estavam. Apostar seu dinheiro suado em um conjunto não comprovado de indicadores é uma negociação ilusória e sem informações. Os indicadores lhe dão uma vantagem, mas não um bilhete premiado da loteria.

3. A Tendência É Sua Amiga

A melhor maneira de saber o que está acontecendo e provavelmente acontecerá é seguir as tendências de preços. Se você compra quando uma tendência de alta está formando-se e vende quando essa tendência tem um pico, pode ganhar dinheiro a longo prazo.

Se você não puder ver uma tendência, sente e espere que ela apareça. Ninguém está segurando uma arma na sua cabeça forçando-o a negociar. Ficar fora do mercado quando o título não está em tendência está correto, como é correto sair da negociação temporariamente quando ocorre um recuo. A compra de um título não é um compromisso de toda a vida. Você não estará sendo desleal com seu título se vendê-lo durante um recuo.

Não importa se seu título – Apple, Amazon ou qualquer outro – seja o melhor de todos os tempos. A essência da análise técnica é examinar a ação do preço em um gráfico para chegar a decisões de compra e venda. Você determina se o título oferece uma oportunidade de negociação ao observar os indicadores no gráfico, e não as características fundamentais do título em si. Fique à vontade para negociar apenas nomes de alta qualidade, mas na prática, é possível ganhar tanto dinheiro de um título realmente indesejado quanto dos queridinhos do mercado.

4. As Entradas Contam Tanto Quanto as Saídas

A estratégia de buy and hold foi descreditada muitas e muitas vezes. A compra e a retenção nunca é a metodologia ideal. Veja as duas grandes quedas da bolsa de valores na história recente – a “queda tecnológica” que iniciou em março de 2000 e o colapso da crise financeira que iniciou em outubro de 2007. Levou 13 anos para a S&P se recuperar e manter um nível acima da máxima de março de 2000, em outras palavras, se você possuìa 500 ações na S&P, não teve nenhum ganho líquido por 13 anos. Menosprezar um buy and hold é o motivo de geralmente ouvir a frase “é quando você vende que conta”. Mas é óbvio que quando você compra também conta. É possível ter um sistema de identificação de tendências aceitável, mas se entrar em uma mínima relativa, terá sucesso, qualquer que seja seu período de retenção.

5. Os Stops Loss Não São Opcionais

Os stops loss são diferentes dos sinais de compra/venda predefinidos nos indicadores. Um cruzamento da média móvel não sabe quanta perda em dinheiro você terá conforme ele passeia até o sinal de venda. Você tem que decidir antes quanta perda poderá tolerar, em dinheiro vivo ou em termos de porcentagem, e apenas aceitar quando os stops loss forem atingidos (sem remorso nem raiva). Um bom stop loss não é tão curto a ponto de você anteceder qualquer chance real de conseguir o ganho esperado, nem tão vago a ponto de devolver um grande ganho conseguido anteriormente. É preciso adquirir habilidade ao definir os stops loss que combinam os padrões de comportamento de seu título com seu apetite por risco – um conjunto duplo de condições.

Não negocie sem stop-loss. Não há desculpas aceitáveis para não usá-los.

6. Trate a Negociação como um Negócio

Você deve tomar a decisão de negociação com uma evidência empírica no gráfico, não com um impulso emocional. É da natureza humana apostar uma soma de dinheiro maior quando acabou de vencer. Do mesmo modo, você pode ficar tímido após uma perda.

Um bom operador técnico segue seu plano de negociação e desconsidera as emoções criadas pela última negociação ou pelas emoções que surgiram ao estar no modo operador. O modo operador pode inspirar uma agressão competitiva, paralisia da análise e várias outras interferências com a aplicação reacional de seu regime de negociação. Você pode não ter um sistema de negociação completo, mas deve negociar o que tem sistematicamente. Um bom regime de negociação usa regras que transmitem disciplina em um esforço consciente de superar as emoções que acompanham a negociação. A negociação é um negócio, e o negócio deve ser conduzido de uma maneira não emocional.

7. Faça Sua Lição Diária

Não é um insulto à sua personalidade quando os preços falham em se desenvolver como queria e você tem uma perda. Pergunte a corretores ou consultores sobre uma falha de personalidade maior de seus clientes; eles dirão a mesma coisa: “O cliente prefere estar certo a ganhar dinheiro”.

Você não pode controlar o mercado. A única coisa que espera controlar é a si mesmo. Se você ficar atordoado com suas perdas, não montou o plano certo de negociação. Precisa começar de novo com títulos diferentes, indicadores diferentes e/ou uma proporção de risco/retorno diferente em seu cálculo de expectativa.

Não deixe uma negociação vencedora se transformar em uma perdedora. Você pode ter um sistema de negociação bonito com excelentes indicadores com o devido backtest para os títulos negociados, mas ainda ser um operador ruim se não tem regras de negociação sensíveis. Um bom operador diferencia entre os indicadores (que apenas indicam) e as regras de negociação e gestão financeira.

8. O Material Técnico Nunca se Desatualiza

Nada jamais é descartado na análise técnica. Os livros escritos há 70 anos ainda são úteis hoje. O pensamento técnico nunca se desatualiza; os adeptos da análise técnica continuam acrescentando coisas. Folheie o índice da revista Technical Analysis of Stocks and Commodities. Você pode encontrar diversas avaliações, nunances atualizadas e usos sugeridos de indicadores antigos, assim como de novos candidatos.

Comece com ponto e figura ou momentum e volte para as médias móveis. Comece com candlesticks e volte para as barras padrão. Obtenha o mínimo do mínimo de informação antes de começar a negociar; o universo da análise técnica é flexível e você pode moldá-lo de diversas maneiras igualmente válidas.

Embora as ideias técnicas nunca se desatualizem, elas entram e saem de moda. Durante a década de 1980 e até hoje, Elliott Wave está na moda. Na década de 1990, o MACD era o charme do momento. E ainda é um indicador esplêndido, mas não chega mais às notícias principais. Hoje, o ichimoku tem força total. Cuidado com as modinhas nos indicadores porque, até certa altura, os operadores técnicos que usam o indicador estrela do momento estão fazendo de seus resultados uma profecia autorrealizadora.

9. Diversifique

A diversificação reduz o risco. A prova do conceito em matemática financeira teve seus proponentes ao Prêmio Nobel, mas existe um antigo provérbio há séculos: “Não coloque todos os ovos em uma cesta”. Na negociação técnica, a diversificação aplica-se em dois lugares.

• Sua escolha dos indicadores: Você melhora a probabilidade de um sinal de compra/venda estar correto quando usa um segundo indicador não correlacionado para confirmá-lo. Você não tem confirmação de um sinal de compra/venda quando consulta um segundo indicador que trabalha sobre o mesmo princípio do primeiro indicador. O momentum não confirma a força relativa porque não adiciona nenhuma informação nova.
• Sua escolha dos títulos: Você reduz o risco quando negocia dois títulos cujos preços se movem de modo independente um do outro. Se negocia outra ação de tecnologia, não consegue nenhuma diversificação adicionando outra ação de tecnologia. Você terá um melhor equilíbrio do risco adicionando uma ação de um setor diferente.

10. Engula a Seco e Aceite um Pouco de Matemática

Reconhecer as limitações impostas na negociação pelas probabilidades é uma coisa. Cada indicador e combinação de indicadores tem um limite de resultados prováveis.

Digamos que você tenha criado um bom conjunto de indicadores que possivelmente gerará um alto retorno. Mas algumas alterações em suas regras de gestão financeira podem dobrar ou triplicar o resultado. A gestão financeira pode ser complicada e difícil, e precisa estar em um loop de feedback com seu sistema de indicadores. Por exemplo, você deve aumentar sua posição em uma negociação que está ganhando? Esse é o problema do dimensionamento de posição, e os analistas adoram decidir se aumentam ou não.

A gestão financeira o leva ao domínio das apostas. Resumindo: Você precisa saber quando manter e quando vender. Essas decisões podem ser informadas pelas probabilidades de seu indicador, mas a decisão final é a gestão de risco em face de outros fatores (que não são indicadores) desconhecidos denominados de universo da teoria dos jogos. Não se surpreenda ao descobrir que o criador da teoria dos jogos a modelou no… pôquer.

Lembre-se: A gestão financeira é o motivo central pelo qual é geralmente um erro comprar o sistema de negociação de outra pessoa, que foi customizado segundo as preferências de risco de seu criador, e não as suas. Para descobrir suas próprias preferências de risco, é necessário testar com diferentes regras de gestão financeira. Você pode ter um sistema razoável, mas torne-o um sistema esplêndido apenas usando um sistema inteligente de gestão financeira.

Conclusão

Os dez segredos dos principais operadores técnicos discutidos neste artigo podem ajudá-lo a obter mais sucesso no trading. No entanto, é importante lembrar que não existe uma fórmula mágica para o sucesso no mercado financeiro. O mais importante é desenvolver um plano de trading sólido e aplicá-lo com disciplina.

Além dos segredos apresentados neste artigo, existem outras dicas que podem ajudá-lo a obter mais sucesso no trading. Por exemplo:

• Estude bastante e aprenda tudo o que puder sobre análise técnica.
• Desenvolva seus próprios indicadores e estratégias de trading.
• Teste suas estratégias em um ambiente de simulação antes de usá-las com dinheiro real.
• Gerencie seu risco de forma eficaz.
• Mantenha um diário de trading para acompanhar seus resultados e identificar áreas em que você pode melhorar.

O trading é uma atividade desafiadora, mas também pode ser muito gratificante. Ao seguir os segredos dos principais operadores técnicos e aplicar as dicas mencionadas acima, você estará no caminho certo para alcançar o sucesso no mercado financeiro.